Hoán đổi crypto từ SSP: mua, bán và swap được giải thích

Di chuyển giữa các tài sản là một trong những việc phổ biến nhất mà mọi người làm trong một ví. Từ SSP, bạn có ba cách khác nhau để làm điều đó — mua, bán và swap — và mặc dù chúng chia sẻ một giao diện, chúng hoạt động theo những cách rất khác nhau bên dưới. Hiểu sự khác biệt rất quan trọng vì mỗi hương vị có phí riêng, mô hình đối tác riêng và những hàm ý tự lưu ký riêng cho tiền của bạn.

Hướng dẫn này đi qua cả ba, giải thích aggregator tích hợp trong ví của SSP nằm ở đâu và chỉ ra khi nào việc đi thẳng đến một DEX qua WalletConnect có ý nghĩa hơn.

Điều giữ nguyên: mô hình tự lưu ký 2-of-2

Trước khi nói về các hương vị, hằng số: SSP là một ví multisig 2-of-2. Mọi giao dịch rời khỏi địa chỉ của bạn — dù là chuyển khoản đến nhà cung cấp on-ramp, một lệnh gọi swap đến router DEX, hay một token approval — đều cần một chữ ký từ tiện ích mở rộng của bạn VÀ một chữ ký từ SSP Key của bạn. Không bên thứ ba nào, không backend SSP nào và không nhà cung cấp tích hợp trong ví nào có thể di chuyển một satoshi hay wei nào thay mặt bạn mà không cả hai thiết bị đồng ý.

Đó là phần không thay đổi khi bạn hoán đổi. Nhà cung cấp mà bạn định tuyến qua, dApp bạn kết nối tới, chain bạn đang sử dụng — tất cả đều thay đổi. Yêu cầu chữ ký 2-of-2 thì không.

Hương vị 1: Mua (fiat sang crypto)

Luồng "mua" trong SSP là một on-ramp fiat. Bạn giao đô la Mỹ, euro hoặc đơn vị tiền tệ địa phương khác qua thẻ, chuyển khoản ngân hàng hoặc kênh tương đương, và một nhà cung cấp bên thứ ba thanh toán crypto vào địa chỉ của bạn.

Đây là điều thực sự đang xảy ra:

• SSP tích hợp một hoặc nhiều nhà cung cấp on-ramp. Khi bạn bắt đầu một giao dịch mua, ví sẽ chuyển bạn sang luồng của nhà cung cấp đó.
• Nhà cung cấp yêu cầu KYC (xác minh danh tính) và chi tiết thanh toán. Phần này không liên quan đến SSP — đó là checkout có quy định của nhà cung cấp.
• Khả năng có sẵn theo khu vực phụ thuộc vào giấy phép của nhà cung cấp. Một số chain, tiền fiat và phương thức thanh toán có sẵn ở một số quốc gia và không có ở những quốc gia khác.
• Khi thanh toán thông qua, nhà cung cấp gửi crypto đến địa chỉ SSP của bạn. Từ thời điểm đó, tài sản nằm trong sự lưu ký 2-of-2 của bạn — hoàn toàn giống như bất kỳ chuyển khoản đến nào khác.

Hai ghi chú thực tế. Đầu tiên, giá bạn trả bao gồm spread và phí của nhà cung cấp trên tỷ giá thị trường cơ bản; điều này là bình thường đối với on-ramp nhưng đáng so sánh giữa các nhà cung cấp nếu bạn có lựa chọn. Thứ hai, bạn không bao giờ gửi cho nhà cung cấp bất kỳ khóa, seed hay quyền ký nào — họ chỉ cần một địa chỉ đích.

Hương vị 2: Bán (crypto sang fiat)

Bán là hình ảnh phản chiếu. Bạn gửi crypto từ SSP đến một nhà cung cấp off-ramp bên thứ ba, và nhà cung cấp gửi fiat vào tài khoản ngân hàng của bạn.

Về mặt cơ học:

• Bạn khởi tạo một giao dịch bán từ SSP và ví chuyển bạn sang nhà cung cấp.
• KYC và một điểm đến rút tiền (tài khoản ngân hàng, thẻ hoặc tương đương) được thu thập bởi nhà cung cấp.
• Bạn ký một giao dịch gửi thông thường trong SSP — chữ ký tiện ích mở rộng + chữ ký SSP Key — chuyển crypto của bạn đến địa chỉ nhận của nhà cung cấp.
• Sau khi nhà cung cấp nhận và xác nhận chuyển khoản on-chain, fiat được trả đến điểm đến rút tiền của bạn.

Bước ký là giống như bất kỳ chuyển khoản đi nào khác. SSP không có đường dẫn khóa đặc biệt cho "bán"; đó là một gửi đã ký 2-of-2 gửi đến địa chỉ tiền gửi của off-ramp, với nhà cung cấp tiếp quản từ đó.

Hương vị 3: Swap (crypto sang crypto)

Đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị hơn. Có hai cách khác nhau về mặt kiến trúc để hoán đổi một token sang một token khác từ SSP, và chúng có những đánh đổi khác nhau.

Lựa chọn A: Swap tích hợp trong ví của SSP

SSP có một swap tích hợp trong ví, đổi một tài sản crypto sang tài sản khác mà không cần rời khỏi ví. Cần nói cho chính xác nó là gì, bởi vì từ "swap" dễ dẫn đến một mô hình tư duy sai.

Đây không phải là một DEX. Swap tích hợp trong ví của SSP không định tuyến qua các pool thanh khoản, không gọi router AMM, và không liên quan đến token approval, không có thiết lập dung sai slippage, và không có phơi nhiễm MEV.

Điều thực sự diễn ra:

• SSP hỏi một dịch vụ tổng hợp để lấy báo giá cho cặp của bạn. Dịch vụ đó truy vấn một danh sách các sàn đổi tức thời tập trung — hiện bao gồm ChangeNOW, Changelly, Exolix, SimpleSwap, ChangeHero và XOSwap — rồi trả về các chào giá cạnh tranh của họ, mỗi chào giá có một tỷ giá, một phí giao hàng, và một kích thước lệnh tối thiểu và tối đa.
• Bạn chọn một chào giá, và sàn đổi mở một lệnh với một địa chỉ nạp tiền.
• SSP sau đó đưa bạn sang màn hình Gửi thông thường, với địa chỉ nạp tiền đó là người nhận. Bạn phê duyệt trong tiện ích mở rộng và xác nhận trên SSP Key của mình, và 2-trên-2 của bạn ký một giao dịch gửi hoàn toàn bình thường.
• Sàn đổi nhận coin của bạn và gửi tài sản đã mua đến địa chỉ của bạn trên chain đích. Đó chính là lý do ví yêu cầu bạn đồng bộ chain đích trước — nó cần một địa chỉ nhận ở đó để đưa cho sàn đổi.

Ưu điểm là có thật: đây là tuyến duy nhất hoán đổi xuyên chain (chẳng hạn Bitcoin sang Ethereum), nó không cần token approval, và nó là một luồng quen thuộc duy nhất từ đầu đến cuối.

Đánh đổi cũng thật không kém, và bạn nên nhìn thẳng vào nó: giữa lần gửi của bạn và khoản chi trả của sàn đổi, một công ty tập trung đang giữ tiền của bạn. Khóa của bạn chưa từng rời khỏi thiết bị, và cả hai chữ ký vẫn được yêu cầu để gửi — nhưng vòng đi và về thì không trustless. Nếu có gì sai sót, chỗ dựa của bạn là quy trình hoàn tiền của sàn đổi (mỗi lệnh đều có một địa chỉ hoàn tiền và một trạng thái theo dõi được), chứ không phải blockchain. Một lệnh cũng có thể bị gắn cờ để xác minh danh tính sau khi bạn đã gửi tiền đi rồi.

Đó là một công cụ hoàn toàn hợp lý để dùng đến. Nó đơn giản là một giao dịch có lưu ký giữa hai đầu không lưu ký — và bạn nên biết rằng đó chính là điều bạn đang chọn.

Để xem so sánh đầy đủ, hãy đọc Hoán đổi token bên trong SSP vs dùng một DEX, và để biết chi phí ẩn ở đâu, Phí và spread được giải thích.

Lựa chọn B: Đi thẳng đến một DEX qua WalletConnect

Lựa chọn khác là kết nối SSP với một dApp DEX — Uniswap là ví dụ điển hình — sử dụng WalletConnect. dApp trở thành UI swap; SSP vẫn là người ký.

Phương pháp này phơi bày toàn bộ bề mặt của DEX:

• Các pool cụ thể và các tuyến đường mà DEX sử dụng.
• Các tính năng nâng cao như lệnh giới hạn, dung sai slippage tùy chỉnh, các bậc phí và tương tác trực tiếp với các pool thanh khoản mới hơn hoặc nhỏ hơn.
• Bất kỳ chương trình khuyến khích, governance token hoặc phân tích nào mà DEX phơi bày.

Nó cũng phơi bày bạn với toàn bộ bề mặt của DEX, có nghĩa là nhiều thứ phải thiết lập đúng và nhiều vector rủi ro phải biết. Bạn sẽ quản lý token approvals một cách rõ ràng, bạn sẽ tiếp xúc trực tiếp hơn với slippage và tác động giá, và trên các mempool công khai bạn sẽ cần nghĩ về MEV như frontrunning và các cuộc tấn công sandwich.

Bức tranh lưu ký không thay đổi. Router DEX chỉ là một hợp đồng smart account; swap là một giao dịch mà 2-of-2 của bạn ký. DEX không bao giờ giữ tiền của bạn — nó thực hiện swap nguyên tử trên on-chain. Nếu có bất cứ điều gì sai trước khi giao dịch thanh toán, giao dịch được hoàn nguyên và bạn giữ tài sản đầu vào của mình (trừ gas).

Một khung quyết định đơn giản

Hai lựa chọn này không phải là một hệ thống cấp bậc — chúng phục vụ những nhu cầu khác nhau. Một quy tắc thông thường:

• Cặp phổ biến, swap đơn giản, muốn một thao tác: aggregator tích hợp trong ví thường là trải nghiệm tốt hơn.
• Token long-tail, các loại lệnh nâng cao, pool cụ thể hoặc các tính năng đặc trưng của DEX: đi thẳng qua WalletConnect.
• Quy mô lớn hoặc thời điểm nhạy cảm: xem xét cả hai báo giá và xem xét chia nhỏ giữa các tuyến đường; chú ý đến các tùy chọn bảo vệ MEV phía dApp.

Không xấu hổ khi sử dụng cả hai. Nhiều người dùng SSP thực hiện các swap stablecoin phổ biến trong ví và chuyển sang một dApp DEX khi họ cần một thứ cụ thể.

Điều thực sự cần kiểm tra trước khi xác nhận

Đối với mọi hương vị — mua, bán, hoán đổi, trong ví hay qua dApp — đây là những câu hỏi giống nhau:

• Đầu ra được báo giá là gì? Số lượng đơn vị của tài sản đích mà bạn thực sự nhận được sau phí và tác động giá.
• Tổng chi phí là gì? Spread, phí nhà cung cấp, phí DEX và gas. Đối với một ERC-20 trên Ethereum, gas có thể chiếm ưu thế trong các swap nhỏ; trên Polygon, Base, BNB Smart Chain hoặc Avalanche, gas thấp hơn nhiều nhưng vẫn không phải là không.
• Đây là tuyến đường trong ví hay một dApp bên ngoài? Luồng ký là giống nhau, nhưng mô hình đối tác khác nhau. Biết bạn đang sử dụng cái nào thay đổi điều bạn nên lo lắng (sự minh bạch về phí so với approvals và slippage).
• Tôi đã thử với một số tiền nhỏ chưa? Đối với bất kỳ cặp, nhà cung cấp hoặc dApp mới nào, hãy bắt đầu nhỏ. Một vài đô la gas bạn chi cho một chuyển khoản thử nghiệm là một bảo hiểm rẻ chống lại một bất ngờ về định tuyến hoặc approval.

Hằng số

Bất kể bạn đi theo con đường nào — mua, bán, swap trong ví hay swap dApp DEX — câu chuyện lưu ký vẫn giống nhau. Hai thiết bị của bạn ký mọi gửi. Tài sản nằm trong multisig 2-of-2 của bạn trước khi swap và trong multisig 2-of-2 của bạn sau đó. Swap chỉ là một chuyển khoản ở giữa, và SSP thực hiện chuyển khoản đó theo cách nó thực hiện mọi chuyển khoản khác: với cả hai chữ ký, mỗi lần.

Để có bối cảnh sâu hơn về cơ học nền tảng, hãy xem tổng quan DeFi của Ethereum.org và tài liệu Uniswap.